Дата актуализации: 19 апреля 2026 г.
В условиях слияний и акселерации цифровых экосистем банковско-страховые группы всё чаще формируют олигопольные кластеры, способные диктовать условия на рынке кредитов, страховых премий и финтех-услуг. Однако российское антимонопольное законодательство содержит уникальный иммунитет: финансовые организации не могут быть признаны индивидуально доминирующими (ч. 3 ст. 5 Закона о защите конкуренции). Вопрос в том, действует ли этот иммунитет при коллективном доминировании?
Что такое коллективное доминирование в российском АМЗ?
Понятие и критерии
Согласно Разъяснению Президиума ФАС России № 15 от коллективное доминирование – это:
- совокупное положение двух и более хозяйствующих субъектов (не входящих в одну группу лиц),
- которые вместе получают возможность оказывать решающее влияние на общие условия обращения товара на рынке.
Три кумулятивных условия (ч. 3 ст. 5 Закона о защите конкуренции)
- Доля рынка. Совокупная доля участников превышает 50 % или каждый из них входит в группу крупнейших.
- Устойчивость структуры. Доля(и) сохраняется(ются) стабильно длительное время.
- Координация поведения. Имеются объективные признаки (выявленные экономическим анализом) того, что участники действуют как «единый игрок».
Иммунитет финансовых организаций: пределы действия
Прямой запрет ч. 3 ст. 5
«Не может быть установлено доминирующее положение финансовой организации».
Это касается индивидуального доминирования. Однако:
- формулировка не распространяется на коллективное положение;
- иммунитет не касается нефинансовых подразделений холдинга (если лизинговая компания одновременно торгует техникой, её рассматривают как «смешанный» субъект, а финансовая часть получает иммунитет).
Практика ФАС: между «нельзя признать» и «можно наказать»
На сегодня ФАС не публиковала прецедентов, где бы финансовые организации были признаны коллективно доминирующими. Причины:
- Регуляторная логика. Банки подлежат макропуденциальному контролю Банка России (ст. 4 Закона о ЦБ РФ), что создаёт «двойное регулирование»;
- Доказательственные барьеры. Для доказательства координации поведения требуется анализ внутренних кредитных политик и обмена информацией, данные которых закрыты коммерческой тайной.
Зарубежный опыт: уроки для России
ЕС: «collective dominance» в банковском секторe
В деле Airtours/First Choice (1999) Европейский суд установил тройной тест:
- рынок достаточно прозрачен, чтобы координация была выгодной;
- существует механизм обнаружения «отклонений»;
- имеются эффективные санкции для нарушителя координации.
В деле CRH/Tarmac (2016) Еврокомиссия признала четыре ирландских банка коллективно доминирующими на рынке ипотечных кредитов.
США: «shared monopoly»
Американский Sherman Act использует концепцию shared monopoly, но суды требуют доказательства явного сговора (параллельное поведение недостаточно). Финансовые холдинги подпадают под двойное регулирование: DOJ + агентства (Fed, FDIC, OCC).
Риски и сценарии для бизнеса
| Риск | Описание | Митигирующие меры |
|---|---|---|
| Информационный обмен | Участники рынка обмениваются данными о ставках, оборотах, лимитах | Внедрение китайских стен (информационных барьеров) между дочерними банками и аффилированными лизинговыми компаниями |
| Коррелированное ценообразование | Совпадение динамики ставок и тарифов | Проведение антимонопольного аудита кредитных и страховых продуктов, внедрение алгоритмов «честной цены» (fair-pricing algorithms) |
| Давление на сторонние сервисы | Условия эксклюзивности для финтех-провайдеров | Программы открытых API и обязательства на равный доступ к инфраструктуре |
Что ждёт рынок: тренды до 2030 года
- 2026-2027: ФАС РФ внесёт законопроект, расширяющий feedback immunity (иммунитет) только для системно значимых банков (список ЦБ).
- 2028: Появится институ «финансовый омбудсмен по конкуренции», который будет проводить предварительные консультации перед сделками слияния.
- 2029-2030: Возможен первый прецедент коллективного доминирования страховых групп на рынке ОСАГО в 5-7 регионах РФ.
Практические рекомендации для юридических и финансовых департаментов
- Карта долей. Ежеквартально обновляйте расчёт рыночных долей по методике ФАС (с учётом географического рынка).
- Compliance-чек-лист. Внедрите процедуру «синих писем», внутреннюю переписку, где обосновывается независимость ценообразования.
- Тренинги. Обучайте сотрудников правилам антимонопольного взаимодействия на рынке (особенно для отделов по работе с агентами и партнёрами).
Иммунитет финансовых организаций от индивидуального доминирования не защищает от коллективного, если выполняются три критерия Закона о защите конкуренции. С учётом цифровой консолидации и роста олигопольных структур в 2026–2027 гг. риск антимонопольных разбирательств возрастает. Подготовьтесь заранее: проведите аудит, обновите соглашения и внедрите культуру «прозрачной конкуренции» внутри холдинга.
© 2026, Антимонопольная практика юридической фирмы «Конкуренция-Lab».
Материал подготовлен по состоянию на . При цитировании ссылка на источник обязательна.